(아래 내용은 한국경제신문에서 발간한 '슈퍼개미의 투자전략노트'라는 제목의 책 239 ~ 245 페이지 내용을 참조하여 작성한 것임을 밝힙니다.)

7. 색시처럼 사고 제비처럼 팔아라

대형주 투자의 귀재 박진섭 씨는 "주식 매수는 색시처럼 매도는 제비처럼 해야 한다"고 말했다. 살 때는 천천히 분할 매수하고 팔 때는 한꺼번에 털어 내라는 이야기다. 손품과 발품을 팔아 좋은 주식이라고 생각하면 곧바로 매수하되 점차 매수 규모를 늘리는 것이 보다 안전한 투자라는 설명이다.

수급과 차트분석을 통해 매수시기를 정하지만 신중하게 매수해야 한다. 종목당 3~4회 걸쳐 분할 매수한다. 이렇게 하면 주가가 급락할 때 분할 매수를 통해 평균 매입단가를 낮출 수 있다. 반대로 매도 할 때는 1~2회에 매도한다. 특히 손절매할 때는 한꺼번에 해야 한다.

8. 벌어들인 돈은 안전자산으로 옮겨 놓아라

매매를 통해 차익을 거뒀다면 그 돈을 어떻게 할까? 대다수 투자자들은 "원금을 두배로 굴렸으니 차익을 몽땅 재투자해서 두세 배로 굴려보자"고 생각할 것이다. 1,000만원을 투자해 2,000만원으로 만든 투자자는 "1억원을 투자했다면 2억원이 돼 있을 텐데..."라는 욕심을 갖게 된다.

그러나 슈퍼개미들은 철저하게 투자원금을 일정하게 가져간다. 손용재 씨는 "운용하는 투자원금 규모는 항상 일정하다. 운용자금 규모를 일정하게 유지하면서 발생한 수익은 그날그날 별도의 계좌에 옮겨 놓는 방식이다. 방송인 김생민 씨도 배당주 등으로 수익을 낸 뒤에는 차익금을 부동산에 투자했다.

9. 쉬는 것도 투자다

투자할 종목이 없다면 쉬어야 한다. 무리하게 투자해선 안된다는 이야기이다. 김동일 씨는 "시장이 안 좋은 상황에서도 상한가 종목을 잘 골라 투자했는데 그 종목마저 상한가가 무너지면 주식시장 전체가 좋지 않은 것이므로 쉬어야 한다"고 말했다. 쉬는 것도 투자라는 이야기이다.

10. 주식은 심리전, 절제하고 또 절제하라

손용재 씨는 "명문대 나온 제자들을 둔 적이 있는데 그 친구는 머리가 너무 좋아서 손절매 원칙을 지키지 않고 매번 물타기를 해야 하는 논리를 연구하고 제시해 하산시켰다"고 말했다. '좀 더 기다리면 본전치기를 할 수 있는데' '언젠가는 오를 거야'라는 막연한 기대를 버리고 절제하고 절제해서 원칙을 지켜야 한다는 이야기이다.

무극선생 이승조 씨는 '주식은 자신과의 싸움'이라고 말했다. 투자 원칙을 지키는 단순 우직함으로 욕망을 다스려야 한다는 이야기이다. 손절매를 하거나 공부하는 것, 투자원금을 무리하게 불리지 않는 것 등 스스로 정한 원칙을 무슨 일이 있어도 지켜 내야 한다. 원칙을 지키지 못하면 욕망에 사로잡히게 되고 그것은 실패로 향하는 지름길이라는 것이다.








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Posted by sunnysky

(아래 내용은 한국경제신문에서 발간한 '슈퍼개미의 투자전략노트'라는 제목의 책 239 ~ 245 페이지 내용을 참조하여 작성한 것임을 밝힙니다.)

4. 확신이 드는 종목에만 투자하라

손품과 발품을 팔아 "이 종목은 내가 잘 안다"는 확신이 드는 종목에 투자해야 한다. 대부분 슈퍼개미들은 자신이 확실하게 잘 아는 종목 몇 개를 집중 투자해서 수익률을 극대화했다. 가치투자를 주로 한 김정환 씨는 "확신이 든 종목에 투자해야 한다"고 말했다.

잘 모르는 종목에 투자했다가는 낭패를 당하기 쉽다. 주가가 등락할 때 어떤 호재나 악재 때문에 움직였는지, 앞으로 나올 호재와 악재는 무엇이 있을지 등을 정확히 알아야 투자에 성공할 수 있다는 이야기다. 슈러개미들의 투자 종목은 적게는 3~4개, 많아야 30개를 넘지 않는다.

단타매매 대상을 찾을 때엔 정책 수혜주 등 테마를 따라 잡아야 한다. 따라서 테마와 이슈에 대한 흐름을 파악하고 "이 종목이 될 것이다" 는 확신을 가진 뒤 투자해야 한다.

5. 주가 상승구간에 몸을 실어라

"달리는 말에 올라타라'라는 증시격언이 있다. 종목에 대한 분석이 끝났다면 주가가 상승하는 초기 무렵에 투자하는 것이 좋다. 여수고래패밀리의 박현상 씨는 눌림목(단기조정 과정)을 상향돌파할 때가 매수타이밍이라고 보고 있다. 김동일 씨는 "주식은 종목이 아니라 때를 사는 것"이라며 매매 타이밍은 무엇보다 중요하다고 말했다.

6. 현재가 창과 20일선, 거래량을 주목하라

슈퍼개미들이 가장 많이 보는 HTS(홈 트레이딩 시스템) 화면은 현재가 창이다. 손용재 씨는 "현재가 창을 보면 매매의 기운을 느끼게 된다"고 말했다. 매수 매도 호가와 가격대별 호가 잔량을 보면 주가의 방향을 알 수 있다는 이야기이다. 슈퍼개미들이 매매하는 컴퓨터를 보면 차트보다는 현재가 창을 띄워 놓은 경우가 많았다.

손용재 씨는 "현재가 창과 20일 이동평균선을 체크하는 것은 필수"라고 말했다. 손용재 씨는 또 "거래량이 많은 종목을 선택해야 차익을 내거나 손절매할 대 쉽게 할 수 있다"고 조언했다.








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Posted by sunnysky

(아래 내용은 한국경제신문에서 발간한 '슈퍼개미의 투자전략노트'라는 제목의 책 239 ~ 245 페이지 내용을 참조하여 작성한 것임을 밝힙니다.)

1. 손절매를 못하겠거든 주식시장을 떠나라

슈퍼개미들은 모두 손절매 원칙을 꼭 지켰다고 한다. 손절매는 주가가 하락할 것을 예상하고 손실을 감수하면서 매도하는 것을 말한다. 단기 매매 실력자들은 주식을 사들인 가격에서 2%만 하락해도 손절매를 했다.

증권사 실전투자대회에서 4차례나 1위에 올랐던 김동일 씨는 "2% 손실 땐 무조건 손절한다."고 했다. 손용재 씨도 2% 손절을 제시하면서 "첫째도 둘째도 셋째도 손절매"라고 강조했다. 여수고래패밀리의 수장 박현상 씨는 '칼 같은 2%' 원칙을 제시하면서 대형주의 경우 5% 하락까지 인내할 수 있다는 예외를 두었다. 중장기 투자를 할 경우 손절매 구간이 10 ~ 20%로 커질 수 있다.

손절매는 단순히 손실을 감수하는 것이 아니다. '추가 수익에 대한 탐욕'까지 버리는 것이다. 주가가 오르기 시작하면 계속 더 오를 것 같은 기분이 들게 마련인데 많은 사람들이 "조금만 더 들고 있자" 하다가 어느 날 주가가 고꾸라지면 "그때 팔았어야 했는데...." 하며 땅을 치는 경우가 흔하다. 손절매를 못 할 것 같으면 주식시장을 떠나라는 이야기는 이래서 나온다.

2. 자신에게 맞는 투자방식과 기법을 찾아라.

수백 ~ 수천%의 수익률을 올려 수백억 원의 자산을 모은 슈퍼개미들이지만 그들의 투자방식은 차이가 있다. 단기매매, 중장기매매, 선물 옵션 등등 전공 분야가 달랐다.

가치주에 투자해 성공한 김정환 씨는 저평가주를 찾아내 일찌감치 사놨다가 나중에 적정가치대로 올라선 후 매도해 이익을 실현했따. 김정환 씨는 "자신만의 원칙을 정립해 나가야 한다"고 강조했다.

증권사 실전투자에서 3회 입상한 박진섭 씨는 대형주만 공략했다. 손절매의 귀재 김동일 씨는 중소형주에 집중하는 등 선호하는 종목군에 차이가 있었다. 이들은 하나같이 "특별한 비법이 없고, 자신만의 투자법을 찾아야 한다"고 조언했다.

개인의 성향에 따라 자신에게 잘 맞는 투자방식은 다를 수 밖에 없다. 슈퍼개미들은 자기만의 투자방식을 찾기 위해 많은 수업료를 내야 했다. 깡통 계좌를 갖게 되거나 카드깡 등 바닥생활까지 경험했다. 하지만 자기 나름대로 투자방식을 찾아낸 이후에는 타의 추종을 불허하는 투자실적을 냈다.

3. 손품과 발품을 부지런히 팔아라

탐욕을 절제하면서 손절매를 할 준비가 됐고 자신에게 맞는 투자방식을 찾았다면 '어떤 종목을 사야 하는냐'가 과제다. 게으른 투자자들은 살만한 종목을 누군가 콕 찍어 주기를 원한다. 그러나 슈퍼개미들은 부지런히 움직이며 직접 종목을 찾는다. 단기매매든 중장기매매든 종목 발굴을 위해 손품과 발품 파는 것을 마다하지 않는다.

각종 공시와 뉴스를 꼼꼼히 체크하는 것은 기본이다. 단기매매에서는 매일매일 새로운 소식에 촉각을 세워야 한다. 중장기투자에서도 기업의 재무제표와 같은 수치는 물론 경영진의 특성, 글로벌 시장 동향과 해당 업황 등 기업에 대한 여러 가지 환경을 입체적으로 조사해야 한다.

재무제표와 투자지표에 대해 공부하고 분석하는 것만으로도 모자라 직접 해당 회사의 주식담당자에게 전화를 건 경우도 있다. 손용재 씨는 "기자보다 더 발빠르고 심도 깊게 해당 기업 주식담당자를 취재하며 직접 기업을 탐방하기도 한다." 며 "손절매를 하고 끊임없이 공부하는 것이 투자비법이라면 비법"이라고 말했다.

기업인수합병(M&A) 저문가도 손품과 발품을 많이 판다. 상장사 지분 5% 이상을 확보한 뒤 경영 참여를 선언, 일정 기간이 지나 매도해 큰 수익을 얻었던 한 슈퍼개미는 "투자를 하기 전에 수치자료와 업종 전망은 기본적으로 찾아봤고, 해당 기업 오너의 개인적인 평판까지도 알아 봤다."고 귀띔했다.

발품을 판다는 것은 자산주의 경우 직접 해당 기업 자산가치를 눈으로 확인하러 밖으로 나간다는 뜻이다. 자산주 투자에 강한 몇몇 슈퍼개미는 투자에 앞서 전국을 돌아다니며 해당 기업의 공장과 본사, 보유 토지 등을 눈으로 살폈다. 그들은 눈으로 보는 데에서 그치지 않고 부동산 중개업소에 들러 실제 그 부동산의 시가도 확인했다.








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(아래 내용은 한국경제신문에서 발간한 '슈퍼개미의 투자전략노트'라는 제목의 책, 134페이지를 참조하여 작성한 것임을 밝힙니다. 대형주 투자시 참고할 만한 내용으로 보입니다.)

대형주 매매의 귀재라고 불리는 박진섭 하이증권투자 부장은 70여 개의 알짜종목들을 골라 풀(Pool)을 만들어 관리한다고 한다. 이 종목들은 우량주 가운데 비교적 오랜 시간 동안 지켜보며 실적과 주가 흐름등을 파악해 놓은 종목들로, 대부분 하루 거래량이 20만주를 웃돈다.

박진섭 부장은 이 종목들을 다시 시장에서 주목 받는 정도에 따라 다시 1~3군으로 나누어 관리한다. 종목들의 목록은 거의 변화가 없지만 수익률을 끌어올리기 위해 1~3군의 배치는 수시로 변경된다.

1군은 시장의 '주도주'로 실제 매매가 이뤄지는 종목들이다. 실적 개선과 신규사업 진출 등의 상승재료를 보유하고 있는 종목들로, 거래가 매우 활발한 종목들이 포진해 있다. 2군은 상대적으로 시장의 주목을 덜 받고, 이에 따라 거래량도 적은 종목들이다. 3군은 1,2군 종목들에 비해 시장의 관심에서 멀어진 '소외주'로 분류한다.

[1군 종목]

- 기아차, 대구은행, 대우조선해양, 대한항공, 두산인프라코어, 부산은행, 삼성엔지니어링, 삼성중공업, 엔씨소프트, 우리금융, 하이닉스, 한국타이어, 한화석화, 현대모비스, 현대중공업, 현대차, 현대하이스코, 현대해상, 호남석유, LG전자, LG화학, SK에너지, S-Oil, STX팬오션

[2군 종목]

- 고려아연, 글로비스, 동부화재, 두산중공업, 삼성물산, 삼성전기, 삼성테크윈, 삼성화재, 신한지주, 하나금융지주, 한전KPS, 한진해운, 현대미포조선, 현대제철, 효성, GS, KG금융, LG, LG이노텍, NHN, OCI

[3군종목]

- 교보증권, 메리츠화재, 부광약품, 세방전지, 일양약품, 한국가스공사, 한국전력, 한솔제지, 호텔신라, CJ인터넷, HMC투자증권, STX엔진, SKC








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