머니 앤드 브레인 : THINK TWICE

아래 내용은 머니 앤드 브레인 책 부록에 나오는 글이다. 무언가에 투자를 할때는 항상 생각하고 또 생각하고 거듭 거듭 고민해야 한다.

(출처 : "머니 앤드 브레인 : 신경경제학은 어떻게 당신을 부자로 만드는가" 부록1, p402 ~ 403)

Take the global view 세계적인 안목을 가져라.

각 보유 종목의 시세변동이 아니라 순 총자산가액을 강조하는 스프레드시트를 사용함으로써 냉정을 유지하라. 주식을 매입하거나 뮤추얼 펀드에 가입하기 전에 www.morningstar.com에 있는 인스턴트 엑스레이(Instant XRay) 프로그램을 사용하여 당신이 이미 보유하고 있는 종목과 중복되지 않는지 확인하라.

Hope for the best, but expect the worst 최상의 결과를 바라되 최악의 결과도 예상하라.

종목을 다양화하고 시장의 역사를 배움으로써 당신은 파국에 대비하여 공황 상태에 빠지는 것을 예방할 수 있다. 모든 최상의 투자가 때로는 나쁜 결과를 가져올 수도 있다. 똑똑한 투자자는 하락세가 상승세로 전환될 때까지 버틴다.

Investigate, then invest 먼저 조사한 다음에 투자하라.

주식은 단지 가격만을 의미하지 않는다. 주식은 살아 있는 회사라는 유기체의 한 조각이다. 주식을 매입하기 전에 그 회사의 제무제표를 연구하라. 가입 전에 뮤추철 펀드의 안내서를 읽어라. 증권회사나 금융자산 관리사에게 위탁하고자 하는 경우에는 위탁 수수료를 지불하기 전에 그들에 대한 뒷조사를 해보라.

Never say always 자신이 항상 투자에 성공하는 것으로 믿지 말라.

어떤 투자의 성공을 확신하더라도 포트폴리오의 10퍼센트 이상을 그 투자에 넣지 말라. 그래야만 당신의 판단이 옳았을 경우에는 큰 돈을 벌고, 틀렸을 경우라도 대부분의 투자금을 온전하게 지킬 수 있기 때문에 다행스럽게 여길 것이다.

Know what you don't know 자신이 모른 다는 것을 알아두어라. 

자신이 이미 전문가가 된 것으로 믿지 마라. 주식과 펀드의 수익률을 전체 시장 및 다른 시기의 상황과 비교해보라. 자신이 고려하고 있는 투자에 손실을 불러올 수 있는 요인이 무엇인지를 질문하고, 그 투자를 강력히 추천하는 사람들도 자신의 돈을 그 투자에 넣었는지 조사하라.

The past is not prologue 과거는 전조가 아니다.

월 스트리트에서는 올라가는 것은 반드시 내려오게 마련이며, 높이 올라가는 것 일수록 대체로 정신 못 차릴 정도로 급전직하 하는 법이다. 주식이나 펀드가 게속 올라갔다는 이유만으로 매입하거나 가입하지 말라.

Weigh what they say 사람들의 말을 비교 검토하라.

마켓 예측가들을 조용하게 만드는 가장 손쉬운 방법은 그의 모든 과거 실적을 요구하는 것이다. 그가 완벽한 리스트를 제시하지 못하면 그의 말에 귀를 기울이지 말라. 어떤 투자 전략을 시험해보기 전에 과거에 그 전략을 사용해본 적이 있는 다른 투자자들의 실적을 보여주는 객관적인 증거를 수집하라.

If it sounds too good to be true, it probably is 너무나 그럴 듯하여 사실이 아닐 것이라고 생각될 정도라면 아마도 그럴 것이다.

아마도 그럴 것이 아니라 반드시 그렇다. 너무나 그럴 듯하여 사실이 아닐 것이라고 생각될 정도라면 틀림없이 그렇다. 단기간 내에 위험은 적고 수익은 큰 조건의 추자를 제의하는 사람은 누구나 사기꾼으로 간주해도 좋을 것이다. 그런 말에 귀를 기울이는 사람은 바보임에 틀림없다.

Costs are killers 비용이 골병들게 만든다.

거래 비용은 당신의 돈을 1년에 1퍼센트까지, 증권거래세와 뮤추얼 펀드 수수료도 각기 1 또는 2퍼센트를 또 갉아 먹는다. 만약 증권사가 1년에 당신 돈의 3~5퍼센트를 수수료로 받는다면 그들은 부자가 될 것이다. 그러므로 부자가 되고 싶다면 여러 증권사의 수수료를 꼼꼼히 비교하고 천천히 거래하라.

Eggs go splat 계란은 깨진다.

당신의 계란을 한 바구니에 담지 말라. 당신의 투자를 국내외 주식, 채권 및 현금으로 분산시켜라. 당신이 아무리 애사심이 높더라도 401(k) 포트폴리오를 자사 주식만으로 구성하지 말라. 엔론과 월드콤 직원들도 자사주를 좋아했다.