(우리투자증권 블로그 '금 투자, 어떻게 할까?'라는 글을 참조하였습니다.)

최근 경제 상황이 불안정해짐에 따라 실물투자, 특히 금이 안전자산으로 인기가 많습니다. 이러한 현상은 달러 약세도 하나의 원인이라고 볼 수 있습니다. 2008년 금융위기 이후 양적 완화정책으로 달러가 많이 풀렸고 그 결과 달러 가치가 많이 하락하게 된 것입니다.

개인이 금을 재테크 수단으로 투자하는데 여러 방법이 있지만, 우리투자증권은 아래의 방법을 제시하고 있습니다. 개인적으로 골드뱅킹이나 ETF에 관심이 가는군요.

1. 금 현물

- 금을 실제로 보유하고 있다는 심리적 안정감을 느낄 수 있음.
- 거래가 복잡하지 않아 비교적 나이가 많은 사람이 투자하는 방법
- 단, 국제 금 가격이 기준이므로 환율변동에 영향을 받음.
- 또 세금과 매매수수료 등의 추가 비용이 많이 소요

2. 미니 금선물

- 기존 금선물 규모를 1/10로 줄여 작은 단위로도 금선물 거래가 가능
- 다양한 거래방법이 있어 금 가격이 꼭 상승하지 않더라도 수익이 가능
- 수수료나 환전비용 등의 거래비용이 들지 않고 비과세되는 장점이 있음
- 선물거래의 특성상 리스크가 커질 수 있음

3. 골드뱅킹

- 은행을 통해 금 실물에 투자
- 실물로 직접 거래하지 않고 예금처럼 통장으로 거래하는 방식
- 실물로도 인출 가능

4. ETF

- 현재 금관련 ETF로는 ‘HIT골드’와 ‘KODEX골드선물(H)’이 있음
- ETF는 주식처럼 1주 단위로 거래가 가능해 소액으로도 금 투자 가능

5. DLS

- DLS의 경우 대부분 원금보장형으로 출시되고 환헤지 형태로 발행됨.
- 만기일에 자동으로 수익이 확정되므로 수익실현 시기를 고민할 필요 없음
- 수수료 및 운용보수가 없어 거래비용이 들지 않음

6. 금 펀드

- 금에 투자하는 펀드는 금관련 선물과 금관련 기업에 투자하는 펀드로 나눔
- 다양한 종류가 있어 투자방식별로 선택하여 투자 가능
- 각 상품별로 투자대상, 환헤지 여부 등을 고려하여 투자 필요










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Posted by sunnysky
삼성증권블로그(태평로의 유쾌한 팝C이야기)에 실린 '금반지의 재해석, 금ETF : 가격은 오르고, 구입하기는 쉽지 않은 금투자의 대안'이라는 글을 간추렸습니다.



금은 수요가 늘어나도 공급을 쉽게 늘릴 수 없는 구조로 되어 있다고 하며,
최근 금가격 상승에 대해 이 글에서는 수요와 공급의 원리로 설명하고 있습니다.

[공급 측면]

- 기존의 금 광산은 노후화되고 광맥들이 고갈되어 금 공급이 점점 어려워지고 있음.
- 신규 금광을 개발하는데 많은 시간과 비용이 소요
- 2009년 이후 각국의 공공 기관이나 중앙은행들이 보유한 금의 매각이 줄어들고 있음.

[수요 측면]

- 전통적으로 보석, 장식품으로서 금수요가 많은 인도, 중국에서 중산층이
   향후 10년 내 급증 예상

- 연료전지, LCD의 원료로서 산업수요도 늘어날 것으로 전망
- 달러 가치 하락에 따른 외화자산의 다변화 일환으로서 투자 증가
   (안전자산으로서 인플레 헤지 수단으로서 역할)

이러한 측면에서 금가격은 지속적으로 상승할 것으로 보이며 금에 투자하는 방법은 여러가지가 있을 수 있지만 (이전에 포스팅한 우리나라에서 금에 투자하는 방법은? 참조) 금ETF를 쉽게 금에 투자하는 대안으로서 고려해 볼 만 하겠다.









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Posted by sunnysky
애프터쇼크(데이비드 위더머, 로버트 위더머, 신디 스피처 지음, 원제: Aftershock: Protect Yourself and Profit in the Next Global Financial Meltdown)라는 책의 179p ~ 180p 까지 내용을 간추렸습니다.


이 책에서는 2008년 금융위기 이전까지 미국에 6개 버블이 형성되었고, 이중 부동산 버블, 주식시장 버블, 민간부채 버블, 재량지출 버블은 2008년에서 2009년 사이에 터지기 시작했다고 합니다. 나머지 두개의 버블인 달러 버블과 정부부채 버블은 앞으로 몇년 안에 터질 수 밖에 없다고 합니다.

이러한 버블들이 다 무너져 내린 후 무엇에 어떻게 투자해야 할지에 대해 금에 대한 투자를 한 방편으로 제시했습니다. 그러면 우리나라에선 개인들이 어떻게 금을  살 수 있을까요? 그 방법은 다음과 다섯 가지 입니다.

1. 실물 금을 직접 사는 방법


-
은행에서 골드바를 구매하는 방법 (신한은행의 1Kg과 100g 짜리 금 상품)
- 금을 구입할 때 부가가치세 10%를 내야 하고 거래 수수료 (가격의 2~3%) 부담이 있으며, 보관에 불편

2. 은행의 골드뱅킹 상품에 가입

- 금의 실물 거래 없이 자유롭게 입출금이 가능하고 소액 적립식으로 금을 사는 효과
- 환 노출인 상품인 만큼 환율 변동에 유의해야 하고 가입자가 실물 금을 원하 경우 비용이 발생.
-
신한은행의 '골들리슈', 기업은행 '원 클래스 골드뱅킹', 국민은행 'KB골드투자통장' 등

3. 금 펀드에 가입

- 금 가격 관련 지수를 추종하는 지수형 펀드와 금  관련 기업의 주식에 투자하는 주식형 펀드
  . 지수형 : KB스타골드특별자산, 미리에셋인덱스로골드특별자산, PCA골드리치특별자산
  . 주식형 : 신한BNP골드증권투자신탁, 기은SG골드마이닝증권, 블랙록월드골드증권
- 금을 달러로 투자하기 때문에 원화 가치가 오르고 달러 가치가 떨어지면 수익이 줄어듬.
   일정기간 내 환매할 경우 환매수수료 등을 부담해야 함.

4. 금 ETF 투자

- ETF는 인덱스 펀드처럼 운용되고 거래소에 상장되어 주식처럼 편리하게 매매가 가능.
   수수료가 싸고, 주식처럼 현금화가 쉽고 매매시 세금이 부과되지 않음.
- 우리나라에는 현대HIT특별자산상장지수투자신탁과 삼성KODEX골드선물특별자산상장지수투자신탁 등 2종이 상장되어 있음.

5. 개인이 직접 금 관련 기업의 주식에 투자

- 증시에서 금 관련 테마주로 LS, 고려아연, 글로웍스, 애강리메텍, 케이아이씨, 엠케이전자, 한성엘컴텍 등이 있음.
- 그러나 이들 기업과 금의 연관성을 파악해 알짜 주를 골라내기가 쉽지 않음.

금은 그 수량이 한정되어 있고 신속하게 생산량을 늘리기 어렵습니다. 향후 몇년간 금 공급은 수요를 따라가기 어려워 금 가격은 계속 상승할 것으로 예상됩니다. 따라서 금에 대한 투자를 고려해 보는 것이 좋겠으나, 주식이든 금이든 투자는 항상 개인의 몫이고 개인의 책임임을 염두에 두어야 합니다.







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Posted by sunnysky