(펌글) [투자일반] ELW 하지말아야 할 투자습관
투자2010. 6. 22. 18:15
모네타 사이트에 게제된 글입니다. ELW 투자시 반드시 기억해야할 내용으로 보입니다.
아래 글에서 제시하는 ELW 투자시 반드시 지켜야할 원칙은 다음 세가지입니다.
1. 총 투자금액 대비 ELW는 20%이내에서만 투자할 것
2. 시장에 맞서지 말 것
3. 물타기 금지, 손절은 생명
ELW로 몇번은 이익을 보기도 했고 투자금도 많이 날려버렸지만, 아직 발 담구고 있는 사람으로서 꼭 지켜야할 원칙으로 삼아야 겠습니다.
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ELW는 옵션보다 레버리지는 작을 수 있지만, 승률은 휠씬 힘들다는 사실을 반드시 머리속에 각인시켜야됨.
즉, 선물, 옵션을 경험해본 투자자라면 ELW가 가장 어렵다는 사실을 인지.
당신이 지금 투자하고 있는 ELW를 본래의 헷지 거래 목적이나, 레버리지 투자 목적이 아닌, 투기적 목적.
즉, 오로지 주식, 선물에는 투자가 없고, 이것으로 모든 쇼부를 보고자 한다면 절대 다음은 반드시 지키시길..
안지킨다면 당신의 목숨까지도 잃을 수 있다는 사실을 인지하시길.........
첫번째, 총 투자금액 대비 ELW는 20%이내에서만 투자할 것.
어떤 기회가 와도 총투자금액의 20%가 몰빵이란 생각만이 당신은 시장에서 살아남을 수 있음.
변동성 장세에서 모 전문가와 함께했던 양매수 포지션의 ELW.
저점이라고 생각하고 총 투자금액 대비 70%의 몰빵투자.
그리고, 그들은 한 전문가 실수로 인해 상당한 손실을 봄.
원인을 분석해 보면 그 동호회의 문제는 변동성 장세 말미에 프리미엄 죽이는 양매도 옵션 기관, 외인 포지션을 잘못 읽고, 양매수로 상당한 금액을 투자.
결국, ELW 프리미엄이 하루에 3~5%씩 죽고, 그것이 3일 동안 지속되었기 때문에 10~15%의 투자금액 대비 몰빵 투자에 엄척난 손실을 야기함.
한 증권사의 지점장이 이런 말을 함 "옵션투자는 투자금액의 1%만 하십시오. 만약 당신 총자산이 1억이라면 100만원만 투자하세요"
과연 당신은 엄척난 금액을 투자하고 있는 것이 아닌가???
두번째, 시장에 맞서지 말 것.
여기 대다수의 투자자들이 시장에 맞서서 내일을 예측하고 있음.
전세계 시황이 폭락했지만, 한국 주식시장이 그에 비해 덜 폭락했다고 "개사기장"을 외친 투자자들.
그것은 예측이 아니라 투기적 거래였기 때문에 버티지 못하고 손실날 수 밖에 없는 구조란 사실.
옵션투자에서 헷지가 아닌 투기적 거래에서 오버나잇은 죽음이란 사실을 모른다면 언제고 당신은 반드시 깡통을 찰 것임.
당신이 과거에 얼마를 잃었건 그것을 마련하려고 투기적거래를 하는지 아니면 다른 이유로 투기적 거래를 하는지 그것은 상관없지만, 시장에 맞서서 내 자신의 View로 한쪽 포지션을 고집한 순간 그 순간 당신은 깡통으로 가는 지름길을 걷고 있음.
ELW는 양매수 포지션만 구성할 수 있기 때문에 일정 프리미엄은 포기할 수 밖에 없지만, 변동성이 없는 장세에서 단기투자로 진입 후 어쩔 수 없이 양매수 포지션 구성하는 경우 양매도 포지션에서 프리빼먹는 장을 오판하면 엄척난 손실만 키울 수 있다는 사실.
세번째, 물타기 금지, 손절은 생명.
만약 손절을 안하고, ELW에 진입하는 투자자는 목숨을 내놓고 투자한다고 보면 됨.
ELW 레버리지가 작게는 4배에서 12배, 20배까지 다양한데, 한번에 90%이상 마이너스가 될 수 있다는 사실.
특히, 1530포인트까지 내려갈때 지수 콜을 만약 들고 있었다면 -70%정도 단 1시간 사이에 손실될 수 있다는 사실.
당신이 만약 첫번째 총 투자금액 대비 20%이내를 지키지 않고, 80%이상 몰빵에 시장에 맞서서 오버나잇 후 물타기 몰빵.
그리고, 손절을 안했다면 단 하루에 90%이상 손실날 수 있는 것이 바로 옵션과 ELW임.
그리고, 당신이 정말 가지고 싶어하는 종목 콜이나 변동성 장세에서 큰 이익을 줄 수 있는 종목 풋 등의 LP보유율을 살펴보면 거의 99%이상 그들이 보유하면서 소액만 매매를 할 수 있을 뿐이란 사실.
결국 당신이 소액으로는 수익을 올릴 수 있지만, 도를 벗어나서 지나친 투기거래가 된다면 그 금액은 증권사로 흘러들어가서 한국 선물거래에 이용할 뿐.
선물, 옵션은 철저한 제로섬게임이지만, ELW는 중간에 LP란 산을 넘는 마이너스 게임임.
그 마이너스 게임의 승자가 되는 길은 이 시스템을 완벽히 해부하여 그 내부의 갭을 찾아서 그 갭으로 들어가서 거기서 수익을 내고 나오는 길뿐이 없다는 사실.
투자하기에 앞서 본 3가지 원칙을 지키지 않는다면 무너질 수 밖에 없음.
그리고, 몇몇 오버나잇을 하는 투자자들을 보는데, 특히 한 투자자가 기억이 남.
양매수 포지션 후 콜 수익은 어느정도 났는데, 풋 손실이 상당하므로 계속 손실을 방치하면서 물타기를 하고, 그리고, 오버나잇을 하기 위해 다시 콜을 풋만큼 매수.
그리고, 포지션 청산을 위해 풋의 시세를 기다린다는 글.
외국인과 기관이 이런 사람 깡통차게 하는 방법이 딱 한가지 있음.
양매도 포지션 후 프리미엄을 3일간만 없애만 근월물 ELW는 버틸 수 없다는 사실.
바로 ELW는 로스컷만이 살길이고, 생명이란 것을 반드시 기억해야됨.
준비가 부족해 보이는 당신의 ELW 투자를 목숨걸고 막고 싶지만, 그래도 끊을 수 없는 당신을 위해 이것만큼은 반드시 지켜주길 바람.
그것만이 당신을 마이너스 게임에서 살아남게 할 수 있는 최소한의 도구이기 때문임.
마지막으로 필자 본인도 겸손하지 못했기에 큰 실수를 했었지만, 어느 누구도 시장에 순응하지 않고, 겸손하지 않은 투자자라면 시장은 우리를 심리적으로 완전히 무너트릴 것임.
그때는 경제적 손실보다 더 무서운 희망이 없는 미래에 대한 절망으로 고통받을 뿐...
그래서, 반드시 생명과도 같은 3가지 원칙을 나는 제시합니다.
당신보다 뛰어난 전문가는 없고, 당신이 알고 있는 이상의 정보는 뉴스에 나오지 않음.
당신만을 믿고, 노력한다면 당신안의 神은 반드시 당신에게 큰 행복을 가져다 줄 것임.
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